Índices de referencia

Criterios de selección de índices de referencia en Vanguard

Los productos indexados y los índices de referencia que buscan seguir han aumentado a lo largo del tiempo. Pero las metodologías de los proveedores de índices varían, por lo que dos índices de referencia que replican el mismo segmento de mercado pueden generar resultados muy diferentes. Creemos que seleccionar un índice de referencia adecuado es fundamental para ofrecer el mejor ETF en su clase.

 

Mejores prácticas para la construcción de índices de referencia

Muchos proveedores de índices utilizan las mejores prácticas para la construcción de índices de referencia que Vanguard ha promovido durante años. Creemos que los índices de referencia de acciones y bonos deberían:

• Estar basados en reglas objetivas, sin juicios subjetivos
• Incluir solo acciones y bonos que están disponibles en el mercado abierto
• Reflejar el tamaño del mercado y los cambios de estilo a través de un rebalanceo ordenado.

 

Además, los índices de referencia de acciones deben utilizar varios criterios para clasificar las acciones de crecimiento frente a las de valor y las zonas de regulación para que las divisiones de capitalización de mercado se puedan superponer, sin cortes estrictos, para limitar la rotación necesaria.

 

Beneficios de tener índices de referencia bien diseñados

El uso de las mejores prácticas para construir índices de referencia puede brindar beneficios a los inversionistas, entre los que incluyen:

• Baja rotación de los portafolio de inversión, que conduce a menores costos de transacción.
• Mejor reflejo de los mercados objetivo, lo cual puede hacer que los fondos indexados sean herramientas eficientes de asignación de activos.
• Un inversionista puede escoger el producto indexado que mejor se adecúe a sus preferencias, entre ellas, costos y accesibilidad.