Indexación
Obtenga información sobre las ventajas de la indexación, cómo se indexan los ETF, las diferencias entre el rendimiento en exceso y el error de seguimiento y mucho más
¿Cuáles son las ventajas de la indexación?
La inversión en índices, a través de los ETF o los fondos mutuos, puede ofrecer varios beneficios significativos.
Costos bajos
Los fondos de índices tienen una ventaja poderosa sobre la mayoría de fondos administrados activamente: costos más bajos. Éstas son dos de las razones principales:
- Razones de gastos más bajas. Simplemente, cuesta menos administrar y operar un fondo de índices. Eso es debido a que los fondos de índices no necesitan emplear a equipos con remuneraciones altas para analizar y seleccionar las acciones.
- Costos de transacciones más bajos. Los fondos de índice utilizan un enfoque de comprar y retener, lo que significa que los administradores de los fondos de índices por lo general negocian los títulos valores con menos frecuencia que los administradores de los fondos activos. Negociar menos reduce las comisiones de corretaje y otros gastos asociados con la negociación de los títulos valores.
Figura 1. El costo anual de una inversión de $100,000
Fuente: La información está compuesta por los fondos activos, fondos de índices y ETF registrados para venta en México. Cálculos de Vanguard usando datos de Morningstar. Datos al 30 de septiembre de 2016.
Diversificación
Creemos que mantener una cartera diversificada es una parte esencial de un plan de inversiones exitoso y la indexación puede ser una forma fácil de lograr esa diversificación. Para los fondos administrados activamente es difícil competir con los fondos de índices en cuanto a la diversificación con respecto a un segmento específico del mercado. Eso es debido a que los fondos de índice generalmente tienen la mayor parte o todos los títulos valores de sus índices objetivo.
Figura 2. Número promedio de títulos valores en cartera
Fuente: La información está compuesta por los fondos activos, fondos de índices y ETF registrados para venta en México. Cálculos de Vanguard usando datos de Morningstar. Datos al 30 de septiembre de 2016.
Resultados competitivos
Los fondos de índice, debido a su diversificación y costos bajos, pueden ser una manera efectiva de lograr rendimientos competitivos a largo plazo.
Transparencia
No hay nada complicado con respecto a la forma como están diseñados los fondos de índice. Tienen un objetivo preciso y fácil de entender: seguir el desempeño de un índice específico (antes de los cargos y los gastos). Con los fondos de índices, siempre sabes cómo está invertido tu dinero.
Riesgo de administración bajo
Los fondos de índices eliminan prácticamente la exposición al riesgo del administrador. Esto es debido a que buscan seguir un índice de mercado y no superarlo. Por el otro lado, el desempeño del fondo activo está sujeto a más incertidumbres.
Fundamentos de ETF
Bases
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Negociación
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Estrategias
Obtenga información sobre los usos estratégicos y tácticos de los ETF, que incluyen la asignación de activos y subactivos, cómo completar la cartera, la conversión de efectivo a renta variable y mucho más.